Friday, September 28, 2012

CUAN JADI bo CUAN

. Friday, September 28, 2012
0 comments


Pernah ngga sewaktu kita beli saham.. eh ga lama saham yang kita beli itu naek kenceng.
(dijamin pasti seneng ga karuan sambil tegang ga jelas..., dikit-dikit buka laptop liat sahamnya yang lagi nari-nari di atas awan, nyuru temen beli lagi tu saham, yang udah pasang target and ngeliat sahamnya naek super kenceng dijamin pasti suka AMMEND ato WITHDRAW... , HAYOO bener ga??)
hehehe.. yang senyum-senyum brarti samanya kaya saya.. hahaha =D

Nah tapi.. ada peribahasa "it's not a profit if YOU DON'T sell it yet, STUPID!!"

hehe.. biasanya udah saham naek berhari-hari, target udah kelewat, kita jadi lupa diri..
Nah..dari titik ini mulai deh biasanya saham turun dan tragedi kebanyakan orang terjadi..
 
Misal kita beli di 1500 , target 1700 cut loss di 1450

PHASE 1


beli 1500 harga naek kenceng 1600, 1650, 1700, 1750..
wow senengnya bukan maen (awal-awal), target dilupakan dan dinaikan lebih tinggi..
GW EMANG JAGO PILIH SAHAM.. memang gw terlahir untuk jadi the next warren buffet / george soros
pokonya segala macem perasaan seneng...

PHASE 2

Hehe.. ga lama kemudian saham koreksi ke 1650, 1600.. (masi santeyy.. modal bawah ngapaen takut...)  tp nti gw jual deh kl naek lagi ke 1700.








PHASE 3

Besoknya naek ke 1650, tp ga lama kemudian turun ke 1600, 1550 , bahkan kembali ke modal awal 1500 (hati mulai sedikit cemas dan rasa menyesal menyelimuti)

ssshiishhh... damn!! 
nanti gw jual deh kl udah balik ke 1600 aja..




PHASE 4
Harga bolak balik di 1500an.. tp malah still meluncur ke bawah mengenai titik cut loss 1450.

"ahhh OMG!! cut loss kena.. dehh udah lha balik modal aja... 1500 pasti dijual"

Bedoa makin rajin.. makin lama..
tp harga malah makin turun and akhirnya.. mungkin dijual di 1400 ato di 1200 mungkin..


Nah.. pernah ngalamin kejadian kaya gini?
Weewww.. SERINGG!!!??

hahaha.. yokk mari kita rubah.. :D

RULE OF THUMB :
Jangan sampe kejadian "CUAN" jadi kebalik "Bo Cuan", yaitu dengan cara
HANYA BOLEH MENAIKAN TITIP STOP LOSS KE ARAH TRADE ANDA


Shendy Lukito


Klik disini untuk melanjutkan »»

Thursday, September 27, 2012

Part 3 : Money Management - Managing Risk

. Thursday, September 27, 2012
0 comments


Part 3 - Money Management - Sharing tentang risk

Baru baca e-book Dr. Alexandre elder,

Come into my trading room

Nah ada 2 jenis risk :

1) businessman risk

2) LOSS (catastrophic)

Businessman risk itu layaknya kita business, pasti ada resiko kalau kita usaha kan?

Misal : kita jualan buah-buahan.

Ada resiko tidak terjual dan ada resiko buah yang kita jual tidak laku selama berhari-hari kan.

Nah asal resiko ini bisa diukur dan ditolerir IT'S OK.

Kita masukin contoh businessman risk ke dalam saham, misal :

Total portofolio anda 100jt

Anda membeli saham GTBO di 4000 sebanyak 50 lot senilai 100jt.

Rencana anda (trade plan)

Anda akan menjualnya ketika harga mencapai 5000 (gain 25%) dan anda akn membatasi kerugian anda di 3800 (rugi 5%)

Risk 5% : Reward 25% (1:5)

Rule of thumb : RR ratio minimal 1:3

Nah ketika anda telah membeli GTBO di 4000 dan ternyata harga bergerak turun dan mengenai batas kerugian anda 3800 dan ada menjualnya ,INI DISEBUT BUSINESSMAN RISK.

Kenapa?

Karena anda telah mengendalikan resiko tersebut.

Notes :

Di atas ini hanyalah ilustrasi.

RULE OF THUMB :

1) BATASI KERUGIAN MAX 2% DARI TOTAL PORTOFOLIO DALAM 1X TRADE.

2) BATASI KERUGIAN MAX 6% DARI TOTL PORTOFOLIO DALAM 1 BULAN.

3) EVALUASI

LOSS (CATASTROPIC)

Nah ini yang ga boleh dilakukan.

Tapi anehnya.. Majority people are doing this silly thing :)

Silly thing : Cut profit short let loss run

Contohnya :

Beli GTBO 4000 , take profit 5000, cut loss 3800. Begitu harga sampe 3800 tidak cut loss karena berpikir harga akan berbalik naik, namun harga malah turun ke 3500 , 3000, 2500. Akhirnya cut loss di 2000 (GREAT loss 50%!!.... , need a 100% profit just to get even.. T_T)

Nah ini dia yang disebut catastropic loss.

Seorang trader / investor yang benar adalah seorang yang ,"cut loss short and let profit run"

So..... have you manage your risk?

Shendy Lukito

Location : Address not available
Shendy Lukito

Klik disini untuk melanjutkan »»

Sunday, January 29, 2012

Buy stocks like Mr. Loo kheng hong (warren buffet indonesia)

. Sunday, January 29, 2012
0 comments


Hello guys,

Udah ntn video wawancara Mr. Loo belum? Kl belum check this out.

Bit.ly/AIDHUq

Kl dirangkum intinya ada 4 tipe perusahaan :
1) perusahan rugi terus
2) perusahaan kadang rugi kadang untung
3) perusahaan untung gede tp stagnan alias ga bertumbuh
4) perusahaan untung gede dan bertumbuh.

Tentunya kita pilih no 4

Kemudian apa kiat2 membeli ala Mr. Lo kheng hong :
1) liat manajemennya
Manajemen perusahaan yang baik akan selalu mementingkan kesejahteraan pemegang sahamnya.
Jangan memilih perusahaan yang ga jelas kepemimpinannya apalagi yang suka mencuri uang perusahaan. Istilah kerennya pilih perusahaan yang punya good corporate governance.
Misal : ASTRA GROUP (asii, aali, untr,etc)

2)  Perhatikan financial strength perusahan dengan cara membaca laporan keuangan.
Give attention to ROE, ROA, net profit margin, growth , etc

3)beli murah
Ga dijelasin caranya dalam wawancara tsb. Tp intinya saya yakin pa kheng hong menghitung harga wajar perusahan yang akan dia beli.
Harga saham Rp 2500 belum tentu lebih mahal dari harga saham Rp 500.

Remember this quote :
Price is what you pay , value is what you get - warrent buffet

4) beli saham sama kaya beli bisnis sama juga kaya cari istri. Jangan terburu2.. Apalagi terburu napsu :p

Ketika sudah beli perusahaan bagus pertahanin selama mungkin (jual hanya ketika performa sudah tidak baik, harga berada di atas fair value)


Shendy Lukito
www.idx-analysis.blogspot.com

Klik disini untuk melanjutkan »»

Tuesday, January 24, 2012

MREI

. Tuesday, January 24, 2012
1 comments

Hello guys,

This is the first time since 2009  i wrote again in this blog..
ok today i'll analyze MREI

What is MREI?
PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk is an Indonesia-based reinsurance company. The Company classified its business line as fire, marine cargo, marine hull, motor vehicles and others, and life insurance.
For instance core business of MREI is re-insurance, MREI is the only one re-insurance company that is listed for public.

MREI PERFORMANCE in 5 years



Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk



+568.27%
JSX COMPOSITE INDEX



+121.40%

MREI financial based on annualized2010

IMPORTANT NOTES!!
Dividend growth rate (5 year average) 34.68%
EPS growth rate (5 years) 60.91% (FANTASTIC!!!!)
see the rest on 
http://markets.ft.com/research/Markets/Tearsheets/Financials?s=MREI:JKT


MREI financial based on quarterly Q3 2011

Fiscal Year Ending Sep 30 2011Sep 30 2011Jun 30 2011Mar 31 2011Dec 31 2010Sep 30 2010
REVENUE AND GROSS PROFIT
Total revenue120,823108,00796,172105,98484,773
OPERATING EXPENSES
Cost of revenue total----------
Selling, general and admin. expenses, total----------
Depreciation/amortization----------
Unusual expense(income)----------
Other operating expenses, total16,0956,9756,0335,9757,425
Total operating expense94,513102,00394,77698,00582,292
Operating income26,3106,0041,3967,9792,481
Other, net39724(1.38)141(57)
INCOME TAXES, MINORITY INTEREST AND EXTRA ITEMS
Net income before taxes34,77512,6856,69316,05210,459
Provision for income taxes7,2921,6277572,3181,477
Net income after taxes27,48211,0585,93613,7338,982
Minority interest----------
Net income before extra. Items27,48211,0585,93613,7338,982
Total extraordinary items----------
Net income27,48211,0585,93613,7338,982
Inc.avail. to common excl. extra. Items27,48211,0585,93613,7338,982
Inc.avail. to common incl. extra. Items27,48211,0585,93613,7338,982
EPS RECONCILIATION
Basic/primary weighted average shares388388388388388
Basic/primary eps excl. extra items7128153523
Basic/primary eps incl. extra items7128153523
Dilution adjustment----------
Diluted weighted average shares388388388388388
Diluted eps excl. extra items7128153523
Diluted eps incl. extra items7128153523
COMMON STOCK DIVIDENDS
DPS - common stock primary issue250000
Gross dividend - common stock9,7090000
PRO FORMA INCOME
Pro forma net income----------
Interest expense, supplemental----------
SUPPLEMENTAL INCOME
Depreciation, supplemental536494547542537
Total special items------(111)--
NORMALIZED INCOME
Normalized income before taxes34,77512,6856,69315,94110,459
Effect of special items on income taxes------(16)--
Income tax excluding impact of special items7,2921,6277572,3021,477
Normalized income after tax27,48211,0585,93613,6398,982
Normalized income avail. to common27,48211,0585,93613,6398,982
Basic normalized EPS7128153523
Diluted normalized EPS7128153523


EPS sampe Q3 Rp 114
EPS annualized  2011 Rp 153


POIN PENTING untuk PERHITUNGAN WAJAR (fair value)
EPS annualized 2011 Rp  153
EPS growth 5 year 60.91% too much so we're gonna use 20%
(perhitungannya G = RR x ROE , G = 83.32% x 30.11% , jawabannya 25%, biar lebih konservatif pake 20%)
dividend payout ratio 16.68%
PE historical (2005 - 2010) 6.28x
discount rate (males itung) , anggep aja 20% :)

fair value MREI menurut (adam khoo) Rp 1530 , which means 50% discount from its intrinsic value
fair value MREI menurut (charlez mizrahi) Rp 983, which means about 21.5% discount from its intrinsic value
anggep aja tengah2.. Rp 1530 + Rp 983 dibagi 2  = Rp 1256.5 , which means masi ada discount about 40% dari instrinsic value

 (NOT BAD lha yah.. :D)

 ada minusnya dari saham ini :
- sangat ga likuid... kl beli saham ini siap2 aja ngendon lama di portofolio u... so think about it very carefully :)

happy investing

Shendy Lukito
www.idx-analysis.blogspot.com

Klik disini untuk melanjutkan »»
 
Namablogkamu is proudly powered by Blogger.com | Template by o-om.com | Power by blogtemplate4u.com